Spending about 1 hour, Corp Mr. Liu Mulong, CEO of Shenzhen Sangle Capital Corp made a decision to invest in 3dBiopharm Technology Inc. (3dBiopharm). Mr. Liu said: "We have been interested in personalized diagnosis and precision medicine development. The reason why we became the first investor on 3dBiophar is that this company is able to run and develop the business well."
This industry is worth attention for exploration. If consider fighting against disease as a war, then, in recent years, the war is undergoing a change. Scientists are transferring the drugs from the "bombs" into "missiles", in order to improve the targeting accuracy. The base of a precision strike is accurate "investigation". Thus, precision medicine targets and therapeutic "radar" in patients have become keys to the ongoing changes.
As a leader in working on therapeutic 'radar', 3dBiopharm has a good industrial base, a clear and unique business model, high-tech team. These all contribute to Mr. Liu Mulong’s confidence.

"Scientific Style" Financing

In 2010, Mr. Xiong Lei, founder of 3dBiopharm, expected that the cost of gene sequencing technology would be largely reduced in the next three to five years. Cost reduction would accelerate application of sequencing technology, which in turn have a profound impact on cancer personalized therapy. Mr. Xiong returned from Switzerland to China and founded 3dBiopham whose main business is research services. However, Mr. Xiong’s is always interested in personized therapy and seeks investments for it. 3dBiopharm has built good connections with hospitals by providing research service, and collected clinical resources, and set up data collection procedure. These lay the foundation for the development of personalized therapy.
At about same time, Mr. Liu Mulong was following closely personalized diagnosis, and precision medicine development and exploring the appropriate startups. At that time in China, there were only a few scattered projects, which were not investment hot spots.
In the professional medical investment projects, the same interest is often a prerequisite for consequent cooperation. 2012, due to same judgment on development of personalized therapy, Mr. Liu and Mr. Xiong met with each other and decided to cooperate.

Mr. Xiong’s team is composed of R & D personnel, including experts in cancer research, and genomic data analysis. Mr. Xiong has years of experience on studying mechanism of anti-tumor drugs. Sangle Capital Corp also follows closely the medical field with focus on high-tech projects. Thus, the entire financing process is fulfilled with "scientific style". Mr. Xiong’s team and Sagle Capital Corp share similar way to understand and judge the development of precision therapy in future. Therefore, both sides agree on business models of 3dBioparm.

Mr. Xiong have been thinking of changing drug discovery model for a long time. Years of research experience made him realize that failure of patient subpopulation identification is the key to failure of new drug discovery. The traditional way to develop a new drug is to isolate a particular mutation, develop drugs based on this isolated mutation and aim to cure all tumors caused by the particular mutation. The traditional way to discover new drug leads to high possibility of failure.  Mr. Gong Zhaolong, CEO of 3dBiopham is confident to make this conclusion. He worked as new drug analyst in FDA for 10 years and involved in evaluating hundreds of new drug application. He found that the number of drugs finally approved by FDA is very limited.

'Drug development model needs to change, drug development should effectively solve the problem of clinical patients, and concepts need be revised. "
As for cancer drug development, 3dBiopha’s strategy is to take a patients’ tumor tissue, cultured tumor cells to establish primary cell library, screen all potential anti-tumor drugs using a large number of primary cell lines and select drugs effective to primary cells lines from particular patients. This strategy may find drugs effective to some subpopulation. By gene sequencing and bioinformatics analysis, it is possible to identify the particular mutations, and conduct further studies and discover next generation new drugs.

With clear idea to develop new drugs and financial support from Sangle Capital Corp, 3dBiopham switched it business to personized therapy filed. Dropping previous business had a big compact on 3dBiopharm’s sales and the total sales in that year reduced to less than 1/10 of the last year. Investors also thought of keeping previous business and service. However, in order to concentrate on more valuable projects, investors support the decision to drop previous business.

In fact, investors have high standard on company's focus. Mr. Liu Mulong was worried about that many changes would prevent 3dBiopharm from doing each thing well. Therefore, 3dBiopham decided to concentrate their research on development of drugs against liver cancer and run this project as "explosion model." Cancer is the most personized disease in all diseases, which in fact is a genomics disease. Gene mutation challenge diagnosis and therapy. Liver cancer is third popular cancers in China. 3dBioparm has successfully established the largest hepatoma cell library in the world and screened for liver cancer drugs effective to particular subpopulation.

Action Year

2014 is an important point in 3dBiopharm development, which is 3dBiopharm’s "action year"

Regarding 3dBiopharm’s business model, 3dBiopharm originally worked on only data analysis of the genome while outsourcing genome sequencing. Because some of the data is critical, 3dBioparm started to run gene sequencing business by itself. Investors including Sangle Capital Corp support 3dBiopham’s gene sequencing project and provided hardware sequencing machines.

In the beginning, Mr. Xiong committed to building the whole stack service platform for cancer patients including disease risk screening and personalized medicine diagnostics. Gene sequencing and data interpretation are important steps. Through sequencing genome, collecting genomic data, analyzing genome with the database and algorithms, optimizing various parameters, it is possible to predict the correlated point mutations and disease risks, and make a conclusive diagnosis. Sharing personized diagnostic data is helpful for the development of various parts of the business. Personized diagnosis can enhance understanding of tumor genomic data and anti-cancer drug development, and drug targets. Each part of the full stack service is important and indispensable.

"In the US, many companies carry out some parts of the whole stack process, and then share the data. But in China, this industrial model is not established yet. If our company does not carry out diagnostics business, we need to use someone else's data. However, data from other companies is not qualified for new drug development, although personized diagnosis is available in some gene sequencing company in China"

In addition to changes in business model, beginning of the industrial layout is most important for 3dBiopharm.

"Do you play Go (a Chinese chess)?" Mr. Liu, who loves playing Go, explained the business model using Go’s strategy. Mr. Lius 'strategy is overall calculation instead of focusing on individual steps. Since 2012 to Oct., 2014, 3dBiopharm had been concentrating on building platforms for personized drug discovery and personized therapy research. 3dBiopham resumed sales until Nov. this year. Although 3dBiophar has not earn money yet, the trend is very promising because orders in this month is more that total orders in last year.

Due to early initiation and rapid development, 3dBiopharm is leading other related companies by at least 1 year. Its business model is gradually recognized by venture capitals. As, Mr. Long said, he was surrounded by investors after he delivered a speech at a conference. Some investors are willing to invest 3dBiopharm without any additional restrictions. Mr. Liu is also optimistic with 3dBiopharm’s development in future and willing to add additional investment after two rounds of investments. 
Of course, 3dBiopharm is facing many challenges if it wants continue to lead in the industry. Its leading position will be challenged when the filed develops very fast. After establishment of business model, whether 3dBiopharm is able to execute the model, keep high developing speed, keep excellent and concentrated layout all affect 3dBiopharm’s future development.
"In the past, 3dBiopharm has been practicing its inner strength, now it is show time.” Said Mr. Liu Mulong.